Свежая информация из Нацбанка говорит сама за себя: в октябре процентные ставки по новым кредитам для физических лиц достигли минимального значения в 2017 году. Если в январе средняя ставка по рублевым займам составляла около 20% годовых, то в октябре снизилась до 11,6%. Как следствие таких подвижек — объем кредитов, выданных банками населению на потребительские нужды, вырос почти наполовину. Похоже, грядет новый бум потребительского кредитования. Инфляция снижается, вслед за ней падает ставка рефинансирования, а реальные располагаемые доходы населения в 2018 году, по планам Правительства, вырастут на 3,2%. Зачем откладывать на завтра то, что можно купить сегодня — следуя этому принципу, люди обращаются за доступными банковскими продуктами и тем самым раскручивают маховик потребительского спроса.
И это, судя по всему, реальный сценарий. Сошлюсь на слова начальника главного управления монетарной политики и экономического анализа Нацбанка Дмитрия Мурина: «Важнейшей задачей на ближайшие годы становится закрепление инфляции вблизи фактического уровня с тем, чтобы обеспечить достижение установленной среднесрочной цели — прирост цен не более 5% в 2020 году. Текущая ситуация в экономике и базовый прогноз ее развития в последующие годы свидетельствуют, что определенный запас для снижения процентных ставок Национального банка еще сохраняется. Однако масштабы и скорость данного процесса будут определяться вероятностью и величиной реализации инфляционных рисков».
Можно предположить (а вероятнее всего, так оно и будет), что в случае сохранения низкой инфляции объемы потребительского кредитования в ближайшем будущем продолжат увеличиваться. Для частного бизнеса и предприятий это несомненный плюс. Довольно часто в последние годы мне приходилось слышать и от предпринимателей, и от руководителей хозяйствующих субъектов жалобы на дефицит доступных ресурсов. Надеяться на высокие результаты при финансовом голоде — все равно что рассчитывать на высокие урожаи без внесения удобрений в почву. Ясно как дважды два: чем дешевле для реального сектора кредиты, тем больше средств они смогут инвестировать в производство, тем более быстрыми темпами начнет расти экономика.
Разогрев внутреннего спроса за счет расширения потребительского кредитования — также важный сигнал для экономики. Чем больше у людей денег, тем больше они смогут купить товаров и услуг. А это, в свою очередь, позволяет компаниям наращивать производство, повышать зарплаты, создавать новые рабочие места.
Но, как и у любого явления, здесь есть оборотная сторона. Правительству и Нацбанку надо действовать крайне аккуратно, чтобы не превратить кредитный бум в кредитный пузырь. Наличие дешевых денег — еще не повод раздавать их направо и налево, порождая иждивенческие настроения у слабых и неэффективных игроков рынка и тем самым увеличивая число убыточных предприятий. Любые деньги надо заработать, поэтому помогать должны и будут только надежным заемщикам, тем, кто видит свое будущее и знает, как стать сильнее.
Кроме того, рост потребительского кредитования неизменно сопровождается увеличением импорта. А это чревато ростом спроса на иностранную валюту и, как следствие, давлением на курс рубля. Избежать нежелательных тенденций и сохранить равновесие на валютном рынке можно опять же за счет повышения конкурентоспособности предприятий и роста экспорта.
И все–таки что лучше: брать кредит или рассчитывать на собственные силы? Эту дилемму каждый решает сам для себя. Ведь кому–то не хватает денег на скромную однокомнатную квартиру, а кому–то невтерпеж провести отпуск на Бали. В самом стремлении жить лучше нет ничего крамольного. Но правильнее все же соизмерять свои желания и возможности. Ведь, как гласит народная мудрость, берешь в долг чужие деньги, а отдаешь свои.
Поэтому эксперты советуют оформлять кредиты только на крупные и самые необходимые приобретения. А сберегать свои средства лучше на банковских депозитах. Учитывая удовлетворительную ситуацию в платежном балансе и низкую инфляцию, рублевые вклады для населения будут оставаться достаточно интересной и безопасной формой хранения сбережений. Это и способ заработать, и хорошие инвестиции в экономику.
konon@sb.by
